ความลับในการ หา กำไร ใน คู่ ค้า

ความลับในการหากำไรในคู่ค้า "Quants" เป็นชื่อของ Wall Street สำหรับนักวิจัยตลาดที่ใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณในการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายทำกำไร ในระยะสั้นหวี quant ผ่านอัตราส่วนราคาและความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ระหว่าง บริษัท หรือยานพาหนะซื้อขายเพื่อทำนายโอกาสในการซื้อขายที่ทำกำไรได้ ในช่วงทศวรรษที่ 1980 กลุ่ม Quants ทำงานให้กับมอร์แกนสแตนลีย์หลงทองกับกลยุทธ์ที่เรียกว่าคู่ค้า นักลงทุนสถาบันและห้องค้าที่ธนาคารเพื่อการลงทุนที่สำคัญได้รับการใช้เทคนิคนับตั้งแต่และมีหลายคนที่ทำกำไรเรียบร้อยกับกลยุทธ์ มันจะไม่ค่อยอยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของนายธนาคารการลงทุนและผู้จัดการกองทุนรวมเพื่อแบ่งปันกลยุทธ์การค้ากำไรกับประชาชนเพื่อให้คู่ค้ายังคงเป็นความลับของมืออาชีพ (และบุคคลคล่องแคล่วน้อย) จนกระทั่งการมาถึงของอินเทอร์เน็ต การซื้อขายออนไลน์ที่เปิดฝาในเวลาจริงข้อมูลทางการเงินและให้การเข้าถึงสามเณรทุกประเภทของกลยุทธ์การลงทุน มันไม่ได้ใช้เวลานานสำหรับคู่ค้าที่จะดึงดูดนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้าขนาดเล็กเวลามองเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพวกเขากับการเคลื่อนไหวของตลาดที่กว้างขึ้น คืออะไรเทรดดิ้งคู่? คู่ค้าที่มีศักยภาพที่จะบรรลุผลกำไรผ่านง่ายและค่อนข้างตำแหน่งที่มีความเสี่ยงต่ำ การค้าคู่เป็นตลาดที่เป็นกลาง หมายถึงทิศทางของตลาดโดยรวมไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการชนะหรือสูญเสีย เป้าหมายของเราคือเพื่อให้ตรงกับรถทั้งสองคันค้าที่มีความสัมพันธ์ซื้อขายหนึ่งยาวและระยะสั้นอื่น ๆ เมื่ออัตราส่วนราคาของทั้งคู่ diverges "x" จำนวนของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน - "x" คือการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ หากทั้งคู่ย้อนกลับไปแนวโน้มค่าเฉลี่ยของกำไรจะทำบนหนึ่งหรือทั้งสองตำแหน่ง ตัวอย่างการใช้หุ้น ผู้ค้าสามารถใช้ทั้งข้อมูลพื้นฐานหรือทางเทคนิคที่จะสร้างรูปแบบการค้าคู่ ตัวอย่างของเราที่นี่คือเทคนิคในธรรมชาติ แต่ผู้ค้าบางส่วนใช้อัตราส่วน P / E หรือปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ ในการวัดความสัมพันธ์และความแตกต่าง ขั้นตอนแรกในการออกแบบการค้าคู่สองคือการหาหุ้นที่มีความสัมพันธ์อย่างมาก โดยปกตินั่นหมายความว่าธุรกิจที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือภาคย่อย แต่ไม่เสมอไป ยกตัวอย่างเช่นการติดตามดัชนีหุ้นเช่น QQQQ นี้ (Nasdaq 100) หรือ SPY (SP 500) สามารถนำเสนอคู่ที่ยอดเยี่ยมโอกาสในการซื้อขาย สองดัชนีการค้าโดยทั่วไปที่ร่วมกันเป็น SP 500 ดาวโจนส์เฉลี่ยสาธารณูปโภค พล็อตนี้ราคาที่เรียบง่ายของทั้งสองแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่ดัชนีของพวกเขา ตัวอย่างเช่นเราจะดูที่สองธุรกิจที่มีความสัมพันธ์: จีเอ็มและฟอร์ด เนื่องจากทั้งสองเป็นผู้ผลิตรถยนต์อเมริกันหุ้นของพวกเขามีแนวโน้มที่จะย้ายเข้าด้วยกัน ในตารางด้านล่างที่มีศักยภาพสำหรับกำไรสามารถระบุได้เมื่ออัตราส่วนราคาฮิตเบี่ยงเบนครั้งแรกหรือครั้งที่สอง เมื่อความแตกต่างผลกำไรเหล่านี้เกิดขึ้นมันเป็นเวลาที่จะใช้ตำแหน่งยาวนานใน underperformer และตำแหน่งสั้นในพรสวรรค์ รายได้จากการขายสั้น ๆ สามารถช่วยให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของตำแหน่งยาวทำให้คู่ค้ามีราคาไม่แพงที่จะนำมา ขนาดตำแหน่งของคู่ควรได้รับการจับคู่โดยค่าเงินดอลลาร์มากกว่าจำนวนหุ้น; วิธีนี้ย้าย 5% ในการย้ายเท่ากับ 5% อื่น ๆ เช่นเดียวกับการลงทุนมีความเสี่ยงที่การซื้อขายจะย้ายเข้าไปอยู่ในสีแดงจึงเป็นสิ่งสำคัญในการตรวจสอบที่ดีที่สุดจุดหยุดการขาดทุนก่อนที่จะดำเนินการคู่ค้า